8月16日，我国提出要改革完善贷款市场报价利率形成机制。8月17日上午，央行即公告称，我国将首次发布新的LPR（贷款市场报价利率）形成机制，为降低实际利率。最明显的是，由此前的贷款基础利率，更新为“贷款市场报价利率”的说法。

其实说这些概念老百姓并不关心，他们更关心的是，此举是不是对楼市利好，是不是未来贷款能够降低成本，买房是亏本还是赚钱？

1、提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本。

新的政策大概可以这样理解，实体经济一直不振，央行为了解决企业“融资贵”难题，利用新的贷款市场报价利率(LPR)，从而引导企业贷款利率下降。通过改革完善LPR形成机制，可以起到运用市场化改革办法推动降低贷款实际利率的效果。

中国银行国际金融研究所范若滢分析认为，过去的“宽货币”未能及时传到实体，企业融资难问题仍未得到根本解决，也就是说资金宽松并没有对实体经济起到应该有的作用，反倒是流向了房地产行业，新的报价机制更灵活，有利于疏通货币政策向信贷市场的传导渠道，有助于降低实体融资成本。

所以，也不用担心房贷利率新规会将资金流向房地产行业，从而再次将房地产推向独大的局面，让实体经济更加不振，所以，过去的老路走不通了，换了一种机制。

2、央行回应个人房贷利率不会下降，刚需误伤？

既然企业贷款更容易一些，那么问题来了，个人房贷利率也是基于这个LPR，LPR下降了，房贷利率是不是也会下降？如此这般，岂不是又会导致资金流向房地产？这显然不是空穴来风。过去一直都是这样。资本是逐利的，一旦利率降低，自然会形成像流水一样流入房地产行业。

央行表示，利率市场化重点是要降低实体经济的融资成本。对于房地产市场，要坚决贯彻落实会议要求，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期促进经济的手段，确保差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率基本稳定。房贷利率由参考基准利率变为参考LPR，但最后出来的贷款利率水平要保持基本稳定。有一点是肯定的，房贷的利率不下降。

不下降就意味着保持基本稳定，既给企业输血，又不能让血液流向房地产，既能让企业得以生存，当然如果连拉都拉不起来的话那另说，又能让房地产保持稳定。

那刚需是不是会受伤？往大了说，楼市已经不是刚需时代了，不是说完全没有刚需，而是这个时代刚需已经不能占主流。要么你没钱没资格，要么大多数都已经早就有房了。所以，也根本谈不上误伤，当然你非拿个体举例那没办法，任何政策也不可能照顾到每一个人。

但实际上，这次政策调整，对刚需影响不大。央行表示，与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。比如说，购房者第一年的利率为5.45%，利率一年一调整，一年后，如果相应期限的LPR上调40个基点，则购房者第二年的利率为5.85%。其实，现在调整的频率比以前更快了、更高了。更有效的打击了投机投资炒房需求，保护市场刚需。

3、新政如何影响房价？还适合买房吗？

从新政不难看出，呈两边堵之势，也就是说，一面保证房地产不能过热，另一方面又要保证实体经济提振信心，最终还是出于稳定的需要。对于刚需来说，买房基本不受太大影响。买房者不会因为这点变化不买房，也不会因为这点变化决定是否买得起。更重要的是释放的信号非常明确，一切为了稳定。

新的机制将更加成为房地产调控的工具，会根据各地城市冷热情况适时调整，有上调有下调也就不难理解了。长远来看，对刚需是利好，对多套房者应该是利空。